México.- Analistas de Banamex estimaron que la compra del negocio de autoservicios de Comercial Mexicana por parte de Chedraui requeriría de una emisión de acciones, dado el tamaño de la transacción.
Chedraui tendría que hacer una emisión de acciones para fondear la compra del negocio de autoservicios de Comercial Mexicana, estimaron analistas de Banamex.
“Esta operación sería transformadora desde un punto de vista estratégico. Sin embargo, el tamaño de la transacción exigiría una emisión de acciones. Asimismo, revisamos nuestros estimados de Chedraui”, expuso en un reporte Julio Zamora, analista de Accival Banamex.
El experto indicó que, “de manera simplista”, las 200 tiendas de Comercial Mexicana están valoradas por el mercado en aproximadamente 41 mil millones de pesos, unos 3 mil 150 millones de dólares.
“Si Chedraui añadiera esta cantidad a su deuda, así como los 3 mil 100 millones que generó Comercial Mexicana en flujo operativo en los últimos 12 meses, alcanzaría un múltiplo Deuda Neta/EBITDA de 6 veces.
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